Metoder brukt for å oppnå ESG-egenskaper i Nordeas verdipapirfond

Vi har utviklet retningslinjer og prosedyrer for å sikre at selskapene vi investerer i oppfyller våre forventninger relatert til ESG, og at ESG risiko og bærekraftsrisiko fungerer i alle våre investeringsprosesser. Dette støttes av en normbasert screeningprosess og eksklusjonsliste, samt integrering av negative bærekrafseffekter i våre investeringer (PAI).

Mange av fondene har ytterligere ESG-tiltak. Disse inkluderer en dypere ESG-integrasjon, og en praktisk involvering av Nordeas team for Ansvarlige investeringer vedrørende investeringer i Stars-fondene og gjennom vårt internt utviklede ESG-scoring system. Mange enkeltprodukter har også sektorbaserte eller andre kriterier utover de som er implementert på selskapsnivå.

Les beskrivelse av bærekraftige investeringerÅpnes i nytt vindu

Nordeas policy for ansvarlige investeringer innebærer også at ingen av våre fond skal investere i selskaper som er involvert i produksjon av ulovlige våpen som f.eks. klaseammunisjon eller antipersonellminer, samt i produksjon, vedlikehold eller utvikling av atomvåpen. For virksomheter som yter vedlikehold av atomvåpen har vi en grense som sier at denne aktiviteten ikke kan tilsvare mer enn fem prosent av virksomhetens totale omsetning.

Vi ekskluderer også selskaper med omfattende og langsiktig virksomhet innen kulldrift. Vi ekskluderer selskaper hvor mer enn 30 prosent av omsetningen kommer fra kullutvinning og selskaper der mer enn 10 prosent av omsetningen kommer spesifikt fra kulldrift beregnet på energiproduksjon (termisk kull). Vi har også besluttet å ekskludere selskaper der mer enn 10 prosent av omsetningen kommer fra oljeutvinning fra oljesand og selskaper der mer enn fem prosent av omsetningen kommer fra oljeboring i Arktis.

Eksklusjonslisten finner du herÅpnes i nytt vindu

Vi gjennomfører en rekke engasjementsaktiviteter med selskaper, for å påvirke disse for å forbedre deres miljømessige, sosiale og forretningsetiske praksis, som inkluderer å fremme en langsiktig tilnærming til beslutningstaking. Våre verktøy for aktivt eierskap inkluderer stemmegivning, møte på generalforsamlinger, standardsetting, møter med selskaper osv. Se Nordeas policy for Ansvarlige InvesteringerÅpnes i nytt vindu.  

Stars-fondene bruker vårt interne ESG-scoringssystem i tillegg til en skreddersydd analyse utført av Nordeas team for Ansvarlige investeringer og finansanalytikere i Nordea Asset Management.

Strategiene fokuserer på å velge selskaper som ikke bare er finansielt solide, men også har høye ESG-score (minimum B eller B + på en skala mellom A og C). Ved hjelp av «Sustainability Accounting Standards Board» som inkluderer selskapsanalyse, forbedret due diligence på vesentlige miljø-, sosial- og forretningsetiske risikoer for selskaper, men også hvordan selskaper håndterer sine identifiserte ESG-risikoer. Videre tas hvert selskaps forretningsmodell tilpasset FNs bærekraftsmål (SDG’s) i betraktning, da strategienes eksponering tar sikte på å sikte mot selskaper hvis aktiviteter er netto støttende eller nøytrale, snarere enn å forringe SDG. Selskapenes ESG-score gjennomgås regelmessig og minst en gang om året, eller hvis de utløses av relevante negative eller positive hendelser. ESG-modellen gjennomgår datakilder fra flere eksterne leverandører som input for ESG-score.

Våre kombinasjonsfond med en bærekraftig profil investerer primært i andre fond som er kvalifisert innenfor det bærekraftige utvalget Nordea tilbyr. Dette er fond som har høyere terskler for å integrere ESG-risiko, eller som investerer i henhold til et bestemt tema som støtter en bærekraftig overgang til for eksempel klima eller sosiale forhold. Strategien kan også inneholde direkte investeringer i selskaper, men samme metode benyttes.

Strategien fokuserer både på statsobligasjoner og selskapsobligasjoner med forskjellige risikoprofiler. En stor andel av obligasjonene er statsobligasjoner fra Euro-land, som av de fleste analyseleverandører er vurdert til å ha høye generelle ESG-scores, dvs. at de scorer høyt på spørsmål rundt miljø, samfunnsansvar og forretningsetikk, og at de har et meget funksjonelt styresett og rettssystem. Skulle imidlertid internasjonale sanksjoner eller brudd på internasjonale konvensjoner forekomme i et Euroland, vil landets statsobligasjoner bli ekskludert i porteføljen.

En annen del av porteføljen består av selskapsobligasjoner. Selskapene som utsteder obligasjoner blir vurdert fra et bærekraftsrisikoperspektiv, som utføres i samarbeid mellom Nordeas team for Ansvarlige investeringer og de ansvarlige porteføljeforvalterne. Som for aksjer, benytter vi en kombinasjon av kvantitativ og kvalitativ analyse.

For mer informasjon om metodene som brukes til å vurdere, måle og overvåke miljømessige eller sosiale egenskaper, eller bærekraftige investeringsmål, se Nordea Funds Responsible Investments PolicyÅpnes i nytt vindu. For mer produktspesifikk informasjon om miljømessige eller sosiale egenskaper, eller fondets bærekraftige investeringsmål, se våre fondssider