Eiendom og Private Equity -gir bedre avkastningsmuligheter

Nordea Liv har de siste årene videreutviklet sine aktivt forvaltede investeringsporteføljer for å gi kundene mer robuste og langsiktige løsninger.

- Vi forvalter i dag over kr 284 mrd. på vegne av kunder innen blant annet pensjon- og fondsparing, sier Richart E. Larsen, leder for fondsdistribusjon i Nordea Liv.

- Nå har vi styrket porteføljene Nordea Liv Aktiv og Nordea Liv Fremtid med alternative investeringer i form av gjeldfri norsk næringseiendom og private equity (PE), som er investeringer direkte i selskaper som ikke er børsnoterte.

Gjeldfri eiendom bidrar til økt stabilitet og forutsigbare kontantstrømmer, mens private equity tilfører langsiktig verdiskaping og høyere avkastningspotensial.

Effekten for porteføljen

Når historiske data for investeringsporteføljene kombineres med avkastningstall fra Nordea Livs eiendom- og private equity-porteføljer, øker den samlede avkastningen samtidig som svingningene blir mindre. Resultatet blir et bedre forhold mellom risiko og avkastning. Porteføljene fremstår mer stabile i perioder med markedsuro, fordi eiendom og private equity ikke svinger helt i takt med globale aksjer og renter.

- Vi ser også at porteføljene skiller seg positivt fra andre sammenlignbare porteføljer uten eiendom og private equity, og fra porteføljer der «alternative investeringer» i praksis består av aksjelignende alternativer der man ikke oppnår den ønskede risikospredningen, sier Richart E. Larsen.

Markedet har nå en annen rentesituasjon enn de lave rentene vi hadde for bare noen år siden. Samtidig ønsker mange kunder sparing som tåler mer turbulens – uten å gi avkall på muligheten for god langsiktig avkastning. Eiendom og private equity som en del av investeringsporteføljen svarer på dette behovet. Ledende investeringsinstitusjoner som statlige fond, pensjonskasser og universitetsstiftelser bruker direkteeid eiendom og private equity som byggesteiner for å øke risikospredningen og den risikojusterte avkastningen. 

- Nordea Liv gjør det samme på en måte som passer våre kunders behov og risikoprofil, sier Richart E. Larsen. - Ved å fokusere på gjeldfri norsk eiendom, reduserer vi risikoen knyttet til belåning og valutakurser, samtidig som vi har nærhet til markedet, leietakerne og utviklingen i porteføljen, sier han.

Private Equity-porteføljen følger et globalt investeringsprogram fordelt mellom USA og Europa, og består av ledende, etablerte forvaltere.

Tilgang du vanligvis ikke får

Næringseiendom og private equity er investeringsalternativ som normalt ikke er tilgjengelige for mindre investorer. Fordi Nordea Liv er en stor institusjonell aktør, får vi tilgang til ledende globale forvaltere, fond og kvalitetseiendom til gunstige vilkår. Gjennom Nordea Livs investeringsporteføljer kan vi nå tilby deg å ta del i disse alternative investeringene.

Nordea Liv har forvaltet gjeldfri norsk næringseiendom i over 30 år. Eiendomsporteføljen består i dag av 25 eiendommer i Oslo, Bergen og Stavanger. De siste 20 årene har porteføljen levert 8,3 % i gjennomsnittlig årlig avkastning. Eiendomsporteføljen har et sterkt bærekraftfokus, dokumentert gjennom en GRESB-score på 95 (2025), noe som er best i verden i sin klasse.

Nordea Liv har over 20 års erfaring med private equity-forvaltning. Porteføljen består av mer enn 40 fond med eksponering mot over 400 enkeltselskaper, og har levert 14,7 % årlig avkastning de siste 15 årene. Dette har vært en sentral bidragsyter til god avkastning i Nordea Livs pensjonsporteføljer.

Slik fases alternative investeringer inn i porteføljene

Innfasingen av eiendom og private equity startet i 2025 og vil bli gradvis gjennomført gjennom de neste årene. Endringen gjelder for investeringsporteføljen Nordea Liv Aktiv, som altså nå vil inneholde eiendom og private equity i tillegg til globale aksjer og renter. For investeringsporteføljen Nordea Liv Fremtid, som investerer i fond med særlig høy ESG-profil (bærekraft) inkluderes eiendom, men ikke private equity.

Når innfasingen er gjennomført, vil porteføljene ha en eiendomsandel fra 3 % til 7 %, og en private equity-andel på mellom 2,5 % og 5 %, avhengig av porteføljens aksjeandel.

Private Banking-kunder i Nordea kan i tillegg investere direkte i Fondskonto Eiendom og Fondskonto Private Equity, og har med dette en ekstra tilgang til alternative investeringer.

Ingen økte kostnader

Innføringen av eiendom og private equity gjennomføres uten økte fondskostnader. Siden eiendom og private equity normalt er dyrere investeringer, betyr dette i praksis at den totale verdien styrkes; høyere risikospredning og flere kilder til avkastning uten økte kostnader.

Dette er markedsføringsmateriell og utgjør ikke individuell investeringsrådgivning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Verdien av investeringer kan både øke og minke, og det er ikke sikkert du får tilbake hele beløpet. Private equity er lite likvid og har lengre investeringshorisont, og verdivurderingene kan være mer usikre. Eiendom påvirkes av leiemarked, rentenivå og eiendomspriser. Skatteregler kan endres, og virkningen avhenger av individuelle forhold.