Hva er valutasikring?

Nordea Liv sine investeringsprofiler har i stor grad sine aksjeinvesteringer i globale aksjefond. De globale aksjefondene kjøper aksjer på børser over hele verden – i lokal valuta. 

Hvordan de ulike valutakursene beveger seg i forhold til den norske kronen, kan ha stor betydning for avkastningen din dersom valutaen ikke er sikret.  

Hvorfor blir det slik?

Hvis f.eks. avkastningen på amerikansk aksjefond har vært 10 % i løpet av en periode, så blir avkastningen for deg som kunde her hjemme i Norge 10 % dersom forholdet mellom valutakursene for US Dollar (USD) og norske kroner (NOK) ikke endrer seg.

Hvis avkastningen på aksjene var 10 % og den norske kronen (NOK) samtidig styrket seg 10 %, ville avkastningen din i norske kroner blitt like under 0 %. Slik blir det fordi du nå får kjøpt 10 % mindre NOK for dine USD når du skal regne verdien av aksjene tilbake til NOK. I motsatt fall, hvis avkastningen på aksjene var 10 % og den norske kronen (NOK) svekket seg med 10 %, ville avkastningen din i norske kroner ha blitt over 20 %. Dette fordi du får kjøpt mer NOK for dine USD.

Forvirret? I tilfelle er det ikke rart!

Figuren er en forenklet illustrasjon, og tar for eksempel ikke hensyn til renteeffekt. 

De investeringsprofilene vi tilbyr til pensjonssparing er i hovedsak valutasikret. Dette betyr at inne i de ulike fondene ligger det en liten forsikring som sikrer at verdiendringen i eksempelet over, blir det samme som verdiendringen i lokal valuta – og du kan se bort fra svingningene mellom valutaene. Fondene blir rett og slett ikke påvirket av opp- eller nedganger i valutakursen. Valutasikring tar enkelt og greit bort risikoen med endringer i valutakursen. 

Dette gjelder investeringsprofilene Aktiva Bedrift, Nordea Liv Bærekraft Valutasikret og Nordea Liv Indeksforvaltning Valutasikret.

Investeringsprofilene Aktiva, Nordea Liv Bærekraft og Nordea Liv Indeksforvaltning er ikke valutasikret. 

Valutakursene svinger mye, men i et lengre tidsperspektiv jevner det seg normalt ut. Valuta har nemlig ikke en underliggende verdiskapende evne, slik som f.eks. aksjer. Det er viktig å være klar over at på kort sikt kan det ofte være betydelig forskjell i avkastningen mellom valutasikrede, og ikke valutasikrede fond. Disse forskjellene kan på kort sikt bety både høyere og lavere avkastning. 

Vi fraråder å hoppe frem og tilbake mellom valutasikret sparing og ikke. Da blir man fort løpende etter markedene, noe som oftest reduserer avkastningen over tid. Vi anbefaler heller at du holder deg til den opprinnelige strategien du har valgt for sparingen din. 

Nordea Liv har valutasikret de investeringsprofilene som er standard for pensjonssparing fordi vi tror det gjør det enklere å følge med på å forstå verdiendringene. Hvis du ikke ønsker at pensjonssparingen din skal være valutasikret, kan du gjøre et fondsbytte i Persondialogen.